https://hdl.handle.net/11185/840 Carrera de doble titulación entre la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional del Litoral (Argentina) y la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad de Kaiserslautern (Alemania). 2026-04-04T19:58:14Z https://hdl.handle.net/11185/8629 Efficiency analysis of internationally diversified equity portfolios Taboada, Carla Macarena Dado que las economías y mercados de distintos países no se comportan de forma uniforme, invertir en diversas regiones puede reducir el riesgo y/o aumentar los rendimientos. Los avances tecnológicos, la globalización y la desregulación financiera han transformado la movilidad internacional del capital, generando efectos tanto positivos como negativos que han alterado el funcionamiento de los mercados financieros y las relaciones entre países. La diversificación internacional de carteras se ha convertido en una estrategia clave para mitigar riesgos y optimizar rendimientos. La asignación geográfica de activos permite a los inversores aprovechar las ventajas de cada mercado, reduciendo su exposición a impactos específicos de un país o región. Este análisis busca determinar si la diversificación internacional ofrece mejores resultados en términos de riesgo y retorno que una cartera amplia compuesta por activos de un solo país o región. Además, los objetivos secundarios de esta investigación son: - Describir la teoría de asignación de activos y su enfoque internacional. - Aplicar dicha teoría a los índices seleccionados. - Identificar carteras internacionalmente diversificadas según distintos perfiles de riesgo. El estudio se basará en el análisis de los siguientes índices de mercado: S&P 500, Euro Stoxx 50, Nikkei 225, FTSE 100, Bovespa y S&P/BMV IPC (MXX), durante el período comprendido entre enero de 2012 y diciembre de 2022.; Since economies of different countries and their markets do not move in the same direction, the opportunity to invest in different regions can reduce risk and/or increase returns. Technological changes, as well as globalisation and financial deregulation, have led to significant changes in the international mobility of capital, with both positive and negative effects, which have modified the functioning of financial markets and the development of interactions between countries. International portfolio diversification has become a key strategy to mitigate risk and optimise returns, as geographical optimisation by allocating assets across countries allows investors to take advantage of the benefits of each market while reducing their exposure to specific shocks of a country or region. This analysis aims to determine whether international diversification is better in terms of return and risk than diversification across a large portfolio of assets but from a single country or region. In addition, the secondary objectives that this research follows are: - Describe the asset allocation theory as well as its international outlook. - Apply the asset allocation theory to the selected indices. - Find different internationally diversified portfolios according to different risk profiles. This will be done through the analysis of the following market indices: S&P 500, Euro Stoxx 50, Nikkei 225, FTSE 100, Bovespa and S&P/BMV IPC (MXX) for the period between January 2012 to December 2022. Fil: Taboada, Carla Macarena. Universidad Nacional del Litoral. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.; Fil: Taboada, Carla Macarena. University of Applied Sciences Hochschule Kaiserslautern. Faculty of Business Administration; Alemania. 2025-01-22T00:00:00Z https://hdl.handle.net/11185/8587 The impact of country risk analysis on Latin American investment funds Bohling, Anton El análisis del riesgo país ha sido durante mucho tiempo una herramienta esencial para evaluar la estabilidad económica, política y financiera de las naciones de todo el mundo. A pesar de su uso generalizado en la evaluación de las inversiones corporativas en países extranjeros, así como de los bonos soberanos, su aplicación al ámbito de los fondos de inversión latinoamericanos sigue estando, hasta la fecha, muy poco explorada en la literatura académica.; Country risk analysis has long been an essential tool for evaluating the economic, political, and financial stability of nations around the globe. Despite its widespread use in assessing corporate investments in foreign countries as well as sovereign bonds, its application to the domain of Latin American investment funds to date remains largely underexplored in academic literature. The given thesis therefore investigates the impact of country risk analysis on the performance, allocation, and risk profiles of Latin American investment funds. Fil: Bohling, Anton. Universidad Nacional del Litoral. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.; Fil: Bohling, Anton. University of Applied Sciences Hochschule Kaiserslautern. Faculty of Business Administration; Alemania. 2024-08-27T00:00:00Z https://hdl.handle.net/11185/8537 Estrategias para la captación y fidelización de usuarios en un banco digital argentino Cabrini, Matías Andrés En Argentina, durante los últimos años han surgido numerosas opciones financieras no tradicionales, las cuales son accesibles a potenciales clientes de todo el país, eliminando limitaciones de distancia, tiempo y documentación, dando lugar así al desarrollo de diferentes estrategias para atraer a los usuarios. Considerando los avances tecnológicos constantes y la presión por innovar que enfrentan las empresas, las instituciones financieras y bancarias no se han quedado atrás. La relación de cercanía entre el sector bancario y los usuarios se ha profundizado en los últimos años, incluyendo a empresas de todo tipo y tamaño, llevando a las empresas existentes del rubro a competir por imponerse en este nicho de mercado y proponer diferentes acciones destinadas a atraer a estos potenciales clientes. Además, la oportunidad de negocio que representa este nicho también ha despertado el interés de empresas que no se dedican principalmente a la banca, pero que ven una oportunidad de incursionar en este mercado y competir. Es por esto que se considera imprescindible la necesidad de evaluar y analizar las diferentes estrategias implementadas por las empresas participantes destinadas a la captación y fidelización de usuarios. El trabajo pone el foco el análisis del sector en forma general, para luego ahondar en un caso de estudio particular y proponer ajustes a las estrategias de fidelización actuales, buscando optimizar los resultados.; In recent years, numerous non-traditional financial options have emerged in Argentina, accessible to potential clients across the country by removing barriers related to distance, time, and documentation. This has fostered the development of various strategies aimed at attracting users. Given the constant technological advancements and the ongoing pressure to innovate, financial and banking institutions have kept pace. The relationship between the banking sector and its users has grown closer in recent years, extending to companies of all types and sizes. This has led existing institutions in the industry to compete to establish themselves in this market, implementing different initiatives to attract potential clients. Furthermore, the business opportunity represented by this niche has also drawn the attention of companies outside the traditional banking sector, which see the chance to enter this market and compete. For this reason, it is essential to evaluate and analyze the different strategies employed by participating companies for user attraction and loyalty. This work focuses first on a general analysis of the sector and then delves into a specific case study, ultimately proposing adjustments to current loyalty strategies in order to optimize results. Fil: Cabrini, Matías Andrés. Universidad Nacional del Litoral. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.; Fil: Cabrini, Matías Andrés. University of Applied Sciences Hochschule Kaiserslautern. Faculty of Business Administration; Alemania. 2025-08-20T00:00:00Z https://hdl.handle.net/11185/8526 Economic vulnerabilities and trade dependencies: an analysis of key industries in Mexico-USA bilateral trade Hernandez Urbano, Eduardo La relación comercial entre México y Estados Unidos es una de las más relevantes a nivel mundial, marcada por décadas de acuerdos como el TLCAN y el T-MEC. Esta tesis analiza las vulnerabilidades económicas y dependencias comerciales, con énfasis en sectores como automotriz, electrónica, agricultura y energía. México envía el 81% de sus exportaciones a EE.UU., lo que lo hace altamente sensible a cambios en su mercado, políticas y crisis globales. A su vez, EE.UU. depende de las exportaciones mexicanas, especialmente en cadenas de suministro clave. Desde 1994, el saldo comercial de México con EE.UU. pasó de déficit a un gran superávit, impulsado por cadenas productivas integradas y fuerte inversión extranjera directa estadounidense. Sin embargo, esta interdependencia implica riesgos: cualquier interrupción afecta a industrias y empleos en ambos países. El estudio también aborda las reformas del T-MEC en comercio digital, derechos laborales y medioambiente, así como tensiones energéticas. La pandemia evidenció fragilidades en las cadenas de suministro, resaltando la necesidad de diversificación, desarrollo laboral e inversión en infraestructura. Las conclusiones proponen estrategias para fortalecer la resiliencia, equilibrar el comercio y sostener el crecimiento en esta compleja relación bilateral.; The trade relationship between Mexico and the United States is one of the world’s most important, shaped by decades of agreements like NAFTA and the USMCA. This thesis examines the economic vulnerabilities and trade dependencies in this partnership, focusing on automotive, electronics, agriculture, and energy. Mexico relies heavily on the U.S., with 81% of exports going north, making its economy highly sensitive to U.S. market shifts, policy changes, and global disruptions. Conversely, the U.S. depends on Mexican exports, especially in critical supply chains. Since NAFTA’s 1994 launch, Mexico’s trade balance with the U.S. shifted from a deficit to a large surplus, fueled by integrated supply chains and significant U.S. foreign direct investment. However, this interdependence also creates risks—any disruption in one country can impact industries and jobs across borders. The study also considers USMCA updates on digital trade, labor rights, and environmental rules, as well as tensions in energy policy. The COVID-19 pandemic revealed supply chain fragilities, reinforcing the need for diversification, workforce development, and infrastructure investment. The findings aim to guide strategies that strengthen resilience, balance trade, and sustain growth in this complex bilateral relationship. Fil: Hernandez Urbano, Eduardo. Universidad Nacional del Litoral. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.; Fil: Hernandez Urbano, Eduardo. University of Applied Sciences Hochschule Kaiserslautern. Faculty of Business Administration; Alemania. 2025-05-06T00:00:00Z