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Teoría de Portfolio: comparación empírica de modelos de carteras en el Mercado Bursátil alemán

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dc.contributor.advisor Dutto, Martin Leandro
dc.contributor.author Rico, Francisco Javier
dc.contributor.other Esterellas, Julián
dc.contributor.other Milessi, José Luis
dc.contributor.other Kreusvevich, Mariano
dc.date.accessioned 2016-08-02
dc.date.issued 2016-06-11
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/11185/841
dc.description Fil: Rico, Francisco Javier. Hochschule Kaiserslautern Standort Zweibrücken. Fachbereich Betriebswirtschaft; Alemania.
dc.description Fil: Rico, Francisco Javier. Universidad Nacional del Litoral. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina. es_ES
dc.description.abstract En el presente trabajo se han analizado el perfil de riesgo y rendimientos de carteras confeccionadas en base a modelos de administración de portfolios y para luego comprarlas con un Benchmark. A tal efecto se realiza una investigación tanto del estado actual de la ciencia como del ámbito de aplicación. Se ha seleccionado como objeto de estudio al mercado bursátil alemán dado el profundo interés que despertó la experiencia como becario en dicho país dentro del programa de doble titulación con la Universidad de Kaiserslautern. La metodología implica confeccionar y re balancear carteras mensualmente de la manera más real posible, desde 2010 a 2014, para luego obtener indicadores descriptivos de performance de riesgo y rendimiento. Los resultados nos permiten concluir que ninguno de los modelos utilizados se muestra como claramente superior frente al Benchmark a la hora de lograr rentabilidades superiores, no permitiendo así crear valor para el inversor. Esto reafirma algunos postulados de que en mercados eficientes y que presentan alto grado de correlación entre sus activos no es posible obtener rendimientos superiores. es_ES
dc.description.abstract In this paper we have analyzed the risk profile and portfolio returns made based on portfolio management models in order to compare them with a Benchmark. In order to do so, an investigation of state of science and also about the scope (german Market) is made. It has been selected as a case of study the German stock market given the interest aroused after the experience of been part in the dual degree program with the University of Kaiserslautern. The methodology involves creating and monthly re-balance portfolios, from 2010 to 2014, in order to obtain descriptive performance indicators and performance risk measures. The results allow us to conclude that none of the models used is shown as clearly superior against the Benchmark when achieving superior returns, not allowing to create value for investors. This reaffirms some postulates that in efficient markets and with a high degree of correlation between assets is not possible to obtain higher returns. en_EN
dc.format application/pdf
dc.language spa
dc.language.iso spa es_ES
dc.rights info:eu-repo/semantics/closedAccess
dc.rights.uri http://bibliotecavirtual.unl.edu.ar/licencia.html
dc.subject Portfolio management models en_EN
dc.subject Benchmark en_EN
dc.subject Risk en_EN
dc.subject Performance en_EN
dc.subject Performance indicators en_EN
dc.subject Efficient markets en_EN
dc.subject Asset correlation en_EN
dc.subject Modelos de administración de portfolios es_ES
dc.subject Benchmark es_ES
dc.subject Riesgo es_ES
dc.subject Rendimiento es_ES
dc.subject Indicadores de performance es_ES
dc.subject Mercados eficientes es_ES
dc.subject Correlación de activos es_ES
dc.title Teoría de Portfolio: comparación empírica de modelos de carteras en el Mercado Bursátil alemán es_ES
dc.title.alternative Portfolio theory : empirical comparison of portfolio models in the German stock market en_EN
dc.type info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type info:ar-repo/semantics/tesis de maestría
dc.type info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type Thesis es_ES
dc.contributor.coadvisor Armbruster, Christian
unl.degree.type maestría
unl.degree.name Maestría en Administración y Finanzas
unl.degree.grantor Facultad de Ciencias Económicas
unl.degree.grantor Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad de Kaiserslautern
unl.formato application/pdf
unl.versionformato 1b
unl.tipoformato PDF/A - 1b
dc.date.embargosinedie si


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Este ítem aparece en

  • Maestría en Administración y Finanzas
    Carrera de doble titulación entre la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional del Litoral (Argentina) y la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad de Kaiserslautern (Alemania).

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